16 KiB
::: {.cover}
::: {.cover-logo}
:::
::: {.cover-title}
ВЕРА МОНТАНА
:::
::: {.cover-subtitle}
ПРИЛОЖЕНИЕ № 4
МАТРИЦА ДОПУСКА
НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ
ИНВЕСТОРОВ
:::
::: {.cover-divider}
:::
:::
::: {.summary-page}
О документе
Что это. Матрица допуска неквалифицированных инвесторов к категориям цифровых финансовых активов, обращающихся в информационной системе Оператора и на электронной торговой платформе Оператора как оператора обмена цифровых финансовых активов. Документ описывает категоризацию цифровых финансовых активов по уровню риска, требования к рейтингам, лимиты приобретения, тестирование инвестора, риск-декларацию, право периода обдумывания и меры при нарушении условий допуска.
Правовое основание. Федеральный закон от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ (статьи 1 и 4); действующие нормативные акты Банка России о категориях цифровых финансовых активов, доступных для приобретения неквалифицированными инвесторами; Федеральный закон № 39-ФЗ о квалификации инвесторов (применимые положения). :::
Статья 1. Категории инвесторов
1.1. Квалифицированный инвестор. Лицо, признанное квалифицированным инвестором в порядке статьи 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ либо в соответствии с нормативными актами Банка России.
1.2. Неквалифицированный инвестор. Лицо, не признанное квалифицированным инвестором. К допуску в качестве неквалифицированного инвестора применяются ограничения по категориям цифровых финансовых активов и лимиты в порядке настоящей матрицы.
1.3. Удостоверение статуса квалифицированного инвестора. Удостоверение статуса осуществляется самим инвестором по заявлению (для отдельных категорий — по решению Оператора). Подтверждающие документы хранятся Оператором.
Статья 2. Категории цифровых финансовых активов по уровню риска
Категория A. Высокое кредитное качество. Цифровые финансовые активы, эмитент которых или выпуск имеет подтверждённый высокий кредитный рейтинг, присвоенный национальным рейтинговым агентством, аккредитованным Банком России. Минимальный уровень рейтинга устанавливается действующими нормативными актами Банка России.
Категория B. Среднее качество. Цифровые финансовые активы, не отвечающие требованиям Категории A, но обеспеченные имуществом (ипотека, залог прав требования и иное), допущенные к приобретению неквалифицированными инвесторами в пределах годового лимита.
Категория C. Повышенный риск. Цифровые финансовые активы без обеспечения либо со сложной структурой обязательств. Доступны только квалифицированным инвесторам.
Статья 3. Распределение Линеек 1–3 по категориям риска
| Линейка | Базовое обеспечение | Категория | Допуск неквалов |
|---|---|---|---|
| Линейка 1. Арендные потоки | Долгосрочные договоры аренды + потоки СИК | A или B в зависимости от рейтинга СИК | A — без лимита; B — в пределах годового лимита |
| Линейка 2. Залог недвижимости | Ипотека на имя СИК + залог прав требования управляющему залогом | A или B в зависимости от рейтинга выпуска | A — без лимита; B — в пределах годового лимита |
| Линейка 3. Долевое строительство | Права требования к застройщику + эскроу-счета 214-ФЗ | B | В пределах годового лимита |
Конкретная категория каждого выпуска определяется в решении о выпуске и публикуется в карточке выпуска на электронной торговой платформе Оператора.
Статья 4. Годовой лимит для неквалифицированных инвесторов
4.1. Размер лимита. Совокупная сумма приобретения цифровых финансовых активов Категории B одним неквалифицированным инвестором — физическим лицом за календарный год не превышает шестьсот тысяч рублей либо иной размер, установленный действующими нормативными актами Банка России.
4.2. Учёт лимита. Оператор ведёт учёт совокупной суммы приобретения каждого неквалифицированного инвестора за календарный год в отношении всех выпусков, допущенных к торгам на электронной торговой платформе Оператора.
4.3. Применение лимита. При попытке приобретения, приводящей к превышению лимита, Оператор отклоняет соответствующее поручение и уведомляет инвестора.
4.4. Цифровые финансовые активы Категории A. Приобретение цифровых финансовых активов Категории A неквалифицированными инвесторами осуществляется без лимита, установленного настоящей матрицей, при соблюдении требований к рейтингу выпуска.
Статья 5. Тестирование инвестора
5.1. Применимость тестирования. Тестирование проходит неквалифицированный инвестор перед первым приобретением цифровых финансовых активов Категории B.
5.2. Содержание тестирования. Тестирование включает вопросы, направленные на проверку понимания инвестором: природы цифровых финансовых активов; рисков дефолта эмитента и обеспечения; механизма обращения взыскания на обеспечение; рисков ликвидности на вторичном рынке; налоговых последствий; права периода обдумывания.
5.3. Форма тестирования. Тестирование проводится в электронной форме в личном кабинете инвестора. Минимальный пороговый результат — семьдесят процентов правильных ответов.
5.4. Повторное прохождение. При непрохождении тестирования инвестор вправе пройти его повторно через 24 часа. Допускается неограниченное количество попыток.
5.5. Срок действия результата. Положительный результат тестирования действителен один календарный год с даты прохождения.
Статья 6. Риск-декларация
6.1. Содержание. Перед совершением сделки с цифровыми финансовыми активами инвестор знакомится с риск-декларацией по соответствующему выпуску, содержащей раскрытие следующих рисков:
- риск дефолта эмитента и неисполнения денежных обязательств;
- риск неисполнения обязательств заёмщика по основному договору займа (для Линейки 2);
- риск падения рыночной стоимости предмета залога и недостаточности вырученных средств для полного удовлетворения требований держателей;
- риск длительности процедуры обращения взыскания и судебного разбирательства;
- риск ликвидности на вторичном рынке;
- риск изменения законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России;
- риск программно-аппаратных сбоев распределённого реестра;
- риск нарушения информационной безопасности;
- отсутствие гарантий процентного дохода и возврата номинальной стоимости сверх обеспечения, прямо предусмотренного решением о выпуске.
6.2. Подтверждение ознакомления. Инвестор подтверждает ознакомление с риск-декларацией усиленной квалифицированной электронной подписью либо иным способом, установленным правилами обмена.
Статья 7. Право периода обдумывания
7.1. Срок периода обдумывания. Неквалифицированный инвестор — физическое лицо имеет право в течение 14 календарных дней с даты приобретения цифровых финансовых активов Категории B заявить отказ от приобретения и потребовать возврата уплаченных средств.
7.2. Возврат средств. При своевременном заявлении об отказе Оператор обеспечивает возврат уплаченных средств за вычетом расходов на исполнение операции; сумма возврата зачисляется на банковский счёт инвестора в российской кредитной организации в течение 10 рабочих дней.
7.3. Цена возврата. Возврат осуществляется по цене приобретения; рыночная переоценка не применяется в течение периода обдумывания.
7.4. Право периода обдумывания не применяется к цифровым финансовым активам Категории A, к квалифицированным инвесторам, к юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.
Статья 8. Меры при нарушении условий допуска
8.1. Выявление нарушения. Оператор автоматически и в ручном режиме выявляет случаи: приобретения неквалифицированным инвестором цифровых финансовых активов Категории C; превышения годового лимита; приобретения без прохождения тестирования; иные нарушения настоящей матрицы.
8.2. Приостановление операций. При выявлении нарушения Оператор приостанавливает операции с соответствующей учётной записи.
8.3. Принимаемые меры. Оператор принимает меры, предусмотренные правилами обмена и нормативными актами Банка России: возврат приобретённых цифровых финансовых активов эмитенту или продажа третьему лицу с возвратом разницы инвестору; иные меры, установленные нормативными актами Банка России.
8.4. Уведомление инвестора. Инвестору направляется уведомление о выявленном нарушении, принятых мерах и порядке обжалования.
8.5. Уведомление Банка России. О выявленных систематических нарушениях Оператор уведомляет Банк России в установленном порядке.
Статья 9. Раскрытие категории риска в карточке выпуска
Каждый выпуск цифровых финансовых активов, допущенный к торгам, имеет публичную карточку выпуска на электронной торговой платформе Оператора. Карточка содержит:
- наименование и идентификатор выпуска;
- наименование эмитента;
- линейку (1, 2 или 3);
- категорию риска (A, B или C);
- наличие и уровень кредитного рейтинга;
- размер выпуска, номинальную стоимость, доходность;
- срок обращения, окна досрочного погашения;
- сведения об обеспечении;
- сведения об управляющем залогом (при наличии);
- риск-декларацию по выпуску;
- статус допуска неквалифицированных инвесторов;
- статистику торгов.