146 lines
16 KiB
Markdown
146 lines
16 KiB
Markdown
|
::: {.cover}
|
|||
|
|
::: {.cover-logo}
|
|||
|
|
|
|||
|
|
:::
|
|||
|
|
::: {.cover-title}
|
|||
|
|
ВЕРА МОНТАНА
|
|||
|
|
:::
|
|||
|
|
::: {.cover-subtitle}
|
|||
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ № 4\
|
|||
|
|
МАТРИЦА ДОПУСКА\
|
|||
|
|
НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ\
|
|||
|
|
ИНВЕСТОРОВ
|
|||
|
|
:::
|
|||
|
|
::: {.cover-divider}
|
|||
|
|
:::
|
|||
|
|
:::
|
|||
|
|
|
|||
|
|
::: {.summary-page}
|
|||
|
|
# О документе
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**Что это.** Матрица допуска неквалифицированных инвесторов к категориям цифровых финансовых активов, обращающихся в информационной системе Оператора и на электронной торговой платформе Оператора как оператора обмена цифровых финансовых активов. Документ описывает категоризацию цифровых финансовых активов по уровню риска, требования к рейтингам, лимиты приобретения, тестирование инвестора, риск-декларацию, право периода обдумывания и меры при нарушении условий допуска.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**Правовое основание.** Федеральный закон от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ (статьи 1 и 4); действующие нормативные акты Банка России о категориях цифровых финансовых активов, доступных для приобретения неквалифицированными инвесторами; Федеральный закон № 39-ФЗ о квалификации инвесторов (применимые положения).
|
|||
|
|
:::
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 1. Категории инвесторов
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**1.1. Квалифицированный инвестор.** Лицо, признанное квалифицированным инвестором в порядке статьи 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ либо в соответствии с нормативными актами Банка России.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**1.2. Неквалифицированный инвестор.** Лицо, не признанное квалифицированным инвестором. К допуску в качестве неквалифицированного инвестора применяются ограничения по категориям цифровых финансовых активов и лимиты в порядке настоящей матрицы.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**1.3. Удостоверение статуса квалифицированного инвестора.** Удостоверение статуса осуществляется самим инвестором по заявлению (для отдельных категорий — по решению Оператора). Подтверждающие документы хранятся Оператором.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 2. Категории цифровых финансовых активов по уровню риска
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**Категория A. Высокое кредитное качество.** Цифровые финансовые активы, эмитент которых или выпуск имеет подтверждённый высокий кредитный рейтинг, присвоенный национальным рейтинговым агентством, аккредитованным Банком России. Минимальный уровень рейтинга устанавливается действующими нормативными актами Банка России.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**Категория B. Среднее качество.** Цифровые финансовые активы, не отвечающие требованиям Категории A, но обеспеченные имуществом (ипотека, залог прав требования и иное), допущенные к приобретению неквалифицированными инвесторами в пределах годового лимита.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**Категория C. Повышенный риск.** Цифровые финансовые активы без обеспечения либо со сложной структурой обязательств. Доступны только квалифицированным инвесторам.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 3. Распределение Линеек 1–3 по категориям риска
|
|||
|
|
|
|||
|
|
| Линейка | Базовое обеспечение | Категория | Допуск неквалов |
|
|||
|
|
|---|---|---|---|
|
|||
|
|
| Линейка 1. Арендные потоки | Долгосрочные договоры аренды + потоки СИК | A или B в зависимости от рейтинга СИК | A — без лимита; B — в пределах годового лимита |
|
|||
|
|
| Линейка 2. Залог недвижимости | Ипотека на имя СИК + залог прав требования управляющему залогом | A или B в зависимости от рейтинга выпуска | A — без лимита; B — в пределах годового лимита |
|
|||
|
|
| Линейка 3. Долевое строительство | Права требования к застройщику + эскроу-счета 214-ФЗ | B | В пределах годового лимита |
|
|||
|
|
|
|||
|
|
Конкретная категория каждого выпуска определяется в решении о выпуске и публикуется в карточке выпуска на электронной торговой платформе Оператора.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 4. Годовой лимит для неквалифицированных инвесторов
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**4.1. Размер лимита.** Совокупная сумма приобретения цифровых финансовых активов Категории B одним неквалифицированным инвестором — физическим лицом за календарный год не превышает шестьсот тысяч рублей либо иной размер, установленный действующими нормативными актами Банка России.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**4.2. Учёт лимита.** Оператор ведёт учёт совокупной суммы приобретения каждого неквалифицированного инвестора за календарный год в отношении всех выпусков, допущенных к торгам на электронной торговой платформе Оператора.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**4.3. Применение лимита.** При попытке приобретения, приводящей к превышению лимита, Оператор отклоняет соответствующее поручение и уведомляет инвестора.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**4.4. Цифровые финансовые активы Категории A.** Приобретение цифровых финансовых активов Категории A неквалифицированными инвесторами осуществляется без лимита, установленного настоящей матрицей, при соблюдении требований к рейтингу выпуска.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 5. Тестирование инвестора
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**5.1. Применимость тестирования.** Тестирование проходит неквалифицированный инвестор перед первым приобретением цифровых финансовых активов Категории B.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**5.2. Содержание тестирования.** Тестирование включает вопросы, направленные на проверку понимания инвестором: природы цифровых финансовых активов; рисков дефолта эмитента и обеспечения; механизма обращения взыскания на обеспечение; рисков ликвидности на вторичном рынке; налоговых последствий; права периода обдумывания.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**5.3. Форма тестирования.** Тестирование проводится в электронной форме в личном кабинете инвестора. Минимальный пороговый результат — семьдесят процентов правильных ответов.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**5.4. Повторное прохождение.** При непрохождении тестирования инвестор вправе пройти его повторно через 24 часа. Допускается неограниченное количество попыток.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**5.5. Срок действия результата.** Положительный результат тестирования действителен один календарный год с даты прохождения.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 6. Риск-декларация
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**6.1. Содержание.** Перед совершением сделки с цифровыми финансовыми активами инвестор знакомится с риск-декларацией по соответствующему выпуску, содержащей раскрытие следующих рисков:
|
|||
|
|
|
|||
|
|
- риск дефолта эмитента и неисполнения денежных обязательств;
|
|||
|
|
- риск неисполнения обязательств заёмщика по основному договору займа (для Линейки 2);
|
|||
|
|
- риск падения рыночной стоимости предмета залога и недостаточности вырученных средств для полного удовлетворения требований держателей;
|
|||
|
|
- риск длительности процедуры обращения взыскания и судебного разбирательства;
|
|||
|
|
- риск ликвидности на вторичном рынке;
|
|||
|
|
- риск изменения законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России;
|
|||
|
|
- риск программно-аппаратных сбоев распределённого реестра;
|
|||
|
|
- риск нарушения информационной безопасности;
|
|||
|
|
- отсутствие гарантий процентного дохода и возврата номинальной стоимости сверх обеспечения, прямо предусмотренного решением о выпуске.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**6.2. Подтверждение ознакомления.** Инвестор подтверждает ознакомление с риск-декларацией усиленной квалифицированной электронной подписью либо иным способом, установленным правилами обмена.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 7. Право периода обдумывания
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**7.1. Срок периода обдумывания.** Неквалифицированный инвестор — физическое лицо имеет право в течение 14 календарных дней с даты приобретения цифровых финансовых активов Категории B заявить отказ от приобретения и потребовать возврата уплаченных средств.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**7.2. Возврат средств.** При своевременном заявлении об отказе Оператор обеспечивает возврат уплаченных средств за вычетом расходов на исполнение операции; сумма возврата зачисляется на банковский счёт инвестора в российской кредитной организации в течение 10 рабочих дней.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**7.3. Цена возврата.** Возврат осуществляется по цене приобретения; рыночная переоценка не применяется в течение периода обдумывания.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**7.4. Право периода обдумывания не применяется** к цифровым финансовым активам Категории A, к квалифицированным инвесторам, к юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 8. Меры при нарушении условий допуска
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**8.1. Выявление нарушения.** Оператор автоматически и в ручном режиме выявляет случаи: приобретения неквалифицированным инвестором цифровых финансовых активов Категории C; превышения годового лимита; приобретения без прохождения тестирования; иные нарушения настоящей матрицы.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**8.2. Приостановление операций.** При выявлении нарушения Оператор приостанавливает операции с соответствующей учётной записи.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**8.3. Принимаемые меры.** Оператор принимает меры, предусмотренные правилами обмена и нормативными актами Банка России: возврат приобретённых цифровых финансовых активов эмитенту или продажа третьему лицу с возвратом разницы инвестору; иные меры, установленные нормативными актами Банка России.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**8.4. Уведомление инвестора.** Инвестору направляется уведомление о выявленном нарушении, принятых мерах и порядке обжалования.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
**8.5. Уведомление Банка России.** О выявленных систематических нарушениях Оператор уведомляет Банк России в установленном порядке.
|
|||
|
|
|
|||
|
|
---
|
|||
|
|
|
|||
|
|
## Статья 9. Раскрытие категории риска в карточке выпуска
|
|||
|
|
|
|||
|
|
Каждый выпуск цифровых финансовых активов, допущенный к торгам, имеет публичную карточку выпуска на электронной торговой платформе Оператора. Карточка содержит:
|
|||
|
|
|
|||
|
|
- наименование и идентификатор выпуска;
|
|||
|
|
- наименование эмитента;
|
|||
|
|
- линейку (1, 2 или 3);
|
|||
|
|
- категорию риска (A, B или C);
|
|||
|
|
- наличие и уровень кредитного рейтинга;
|
|||
|
|
- размер выпуска, номинальную стоимость, доходность;
|
|||
|
|
- срок обращения, окна досрочного погашения;
|
|||
|
|
- сведения об обеспечении;
|
|||
|
|
- сведения об управляющем залогом (при наличии);
|
|||
|
|
- риск-декларацию по выпуску;
|
|||
|
|
- статус допуска неквалифицированных инвесторов;
|
|||
|
|
- статистику торгов.
|