::: {.cover} ::: {.cover-logo} ![](symbol_vremeni.png) ::: ::: {.cover-title} ВЕРА МОНТАНА ::: ::: {.cover-subtitle} ПРИЛОЖЕНИЕ № 4\ МАТРИЦА ДОПУСКА\ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ\ ИНВЕСТОРОВ ::: ::: {.cover-divider} ::: ::: ::: {.summary-page} # О документе **Что это.** Матрица допуска неквалифицированных инвесторов к категориям цифровых финансовых активов, обращающихся в информационной системе Оператора и на электронной торговой платформе Оператора как оператора обмена цифровых финансовых активов. Документ описывает категоризацию цифровых финансовых активов по уровню риска, требования к рейтингам, лимиты приобретения, тестирование инвестора, риск-декларацию, право периода обдумывания и меры при нарушении условий допуска. **Правовое основание.** Федеральный закон от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ (статьи 1 и 4); действующие нормативные акты Банка России о категориях цифровых финансовых активов, доступных для приобретения неквалифицированными инвесторами; Федеральный закон № 39-ФЗ о квалификации инвесторов (применимые положения). ::: --- ## Статья 1. Категории инвесторов **1.1. Квалифицированный инвестор.** Лицо, признанное квалифицированным инвестором в порядке статьи 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ либо в соответствии с нормативными актами Банка России. **1.2. Неквалифицированный инвестор.** Лицо, не признанное квалифицированным инвестором. К допуску в качестве неквалифицированного инвестора применяются ограничения по категориям цифровых финансовых активов и лимиты в порядке настоящей матрицы. **1.3. Удостоверение статуса квалифицированного инвестора.** Удостоверение статуса осуществляется самим инвестором по заявлению (для отдельных категорий — по решению Оператора). Подтверждающие документы хранятся Оператором. --- ## Статья 2. Категории цифровых финансовых активов по уровню риска **Категория A. Высокое кредитное качество.** Цифровые финансовые активы, эмитент которых или выпуск имеет подтверждённый высокий кредитный рейтинг, присвоенный национальным рейтинговым агентством, аккредитованным Банком России. Минимальный уровень рейтинга устанавливается действующими нормативными актами Банка России. **Категория B. Среднее качество.** Цифровые финансовые активы, не отвечающие требованиям Категории A, но обеспеченные имуществом (ипотека, залог прав требования и иное), допущенные к приобретению неквалифицированными инвесторами в пределах годового лимита. **Категория C. Повышенный риск.** Цифровые финансовые активы без обеспечения либо со сложной структурой обязательств. Доступны только квалифицированным инвесторам. --- ## Статья 3. Распределение Линеек 1–3 по категориям риска | Линейка | Базовое обеспечение | Категория | Допуск неквалов | |---|---|---|---| | Линейка 1. Арендные потоки | Долгосрочные договоры аренды + потоки СИК | A или B в зависимости от рейтинга СИК | A — без лимита; B — в пределах годового лимита | | Линейка 2. Залог недвижимости | Ипотека на имя СИК + залог прав требования управляющему залогом | A или B в зависимости от рейтинга выпуска | A — без лимита; B — в пределах годового лимита | | Линейка 3. Долевое строительство | Права требования к застройщику + эскроу-счета 214-ФЗ | B | В пределах годового лимита | Конкретная категория каждого выпуска определяется в решении о выпуске и публикуется в карточке выпуска на электронной торговой платформе Оператора. --- ## Статья 4. Годовой лимит для неквалифицированных инвесторов **4.1. Размер лимита.** Совокупная сумма приобретения цифровых финансовых активов Категории B одним неквалифицированным инвестором — физическим лицом за календарный год не превышает шестьсот тысяч рублей либо иной размер, установленный действующими нормативными актами Банка России. **4.2. Учёт лимита.** Оператор ведёт учёт совокупной суммы приобретения каждого неквалифицированного инвестора за календарный год в отношении всех выпусков, допущенных к торгам на электронной торговой платформе Оператора. **4.3. Применение лимита.** При попытке приобретения, приводящей к превышению лимита, Оператор отклоняет соответствующее поручение и уведомляет инвестора. **4.4. Цифровые финансовые активы Категории A.** Приобретение цифровых финансовых активов Категории A неквалифицированными инвесторами осуществляется без лимита, установленного настоящей матрицей, при соблюдении требований к рейтингу выпуска. --- ## Статья 5. Тестирование инвестора **5.1. Применимость тестирования.** Тестирование проходит неквалифицированный инвестор перед первым приобретением цифровых финансовых активов Категории B. **5.2. Содержание тестирования.** Тестирование включает вопросы, направленные на проверку понимания инвестором: природы цифровых финансовых активов; рисков дефолта эмитента и обеспечения; механизма обращения взыскания на обеспечение; рисков ликвидности на вторичном рынке; налоговых последствий; права периода обдумывания. **5.3. Форма тестирования.** Тестирование проводится в электронной форме в личном кабинете инвестора. Минимальный пороговый результат — семьдесят процентов правильных ответов. **5.4. Повторное прохождение.** При непрохождении тестирования инвестор вправе пройти его повторно через 24 часа. Допускается неограниченное количество попыток. **5.5. Срок действия результата.** Положительный результат тестирования действителен один календарный год с даты прохождения. --- ## Статья 6. Риск-декларация **6.1. Содержание.** Перед совершением сделки с цифровыми финансовыми активами инвестор знакомится с риск-декларацией по соответствующему выпуску, содержащей раскрытие следующих рисков: - риск дефолта эмитента и неисполнения денежных обязательств; - риск неисполнения обязательств заёмщика по основному договору займа (для Линейки 2); - риск падения рыночной стоимости предмета залога и недостаточности вырученных средств для полного удовлетворения требований держателей; - риск длительности процедуры обращения взыскания и судебного разбирательства; - риск ликвидности на вторичном рынке; - риск изменения законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России; - риск программно-аппаратных сбоев распределённого реестра; - риск нарушения информационной безопасности; - отсутствие гарантий процентного дохода и возврата номинальной стоимости сверх обеспечения, прямо предусмотренного решением о выпуске. **6.2. Подтверждение ознакомления.** Инвестор подтверждает ознакомление с риск-декларацией усиленной квалифицированной электронной подписью либо иным способом, установленным правилами обмена. --- ## Статья 7. Право периода обдумывания **7.1. Срок периода обдумывания.** Неквалифицированный инвестор — физическое лицо имеет право в течение 14 календарных дней с даты приобретения цифровых финансовых активов Категории B заявить отказ от приобретения и потребовать возврата уплаченных средств. **7.2. Возврат средств.** При своевременном заявлении об отказе Оператор обеспечивает возврат уплаченных средств за вычетом расходов на исполнение операции; сумма возврата зачисляется на банковский счёт инвестора в российской кредитной организации в течение 10 рабочих дней. **7.3. Цена возврата.** Возврат осуществляется по цене приобретения; рыночная переоценка не применяется в течение периода обдумывания. **7.4. Право периода обдумывания не применяется** к цифровым финансовым активам Категории A, к квалифицированным инвесторам, к юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. --- ## Статья 8. Меры при нарушении условий допуска **8.1. Выявление нарушения.** Оператор автоматически и в ручном режиме выявляет случаи: приобретения неквалифицированным инвестором цифровых финансовых активов Категории C; превышения годового лимита; приобретения без прохождения тестирования; иные нарушения настоящей матрицы. **8.2. Приостановление операций.** При выявлении нарушения Оператор приостанавливает операции с соответствующей учётной записи. **8.3. Принимаемые меры.** Оператор принимает меры, предусмотренные правилами обмена и нормативными актами Банка России: возврат приобретённых цифровых финансовых активов эмитенту или продажа третьему лицу с возвратом разницы инвестору; иные меры, установленные нормативными актами Банка России. **8.4. Уведомление инвестора.** Инвестору направляется уведомление о выявленном нарушении, принятых мерах и порядке обжалования. **8.5. Уведомление Банка России.** О выявленных систематических нарушениях Оператор уведомляет Банк России в установленном порядке. --- ## Статья 9. Раскрытие категории риска в карточке выпуска Каждый выпуск цифровых финансовых активов, допущенный к торгам, имеет публичную карточку выпуска на электронной торговой платформе Оператора. Карточка содержит: - наименование и идентификатор выпуска; - наименование эмитента; - линейку (1, 2 или 3); - категорию риска (A, B или C); - наличие и уровень кредитного рейтинга; - размер выпуска, номинальную стоимость, доходность; - срок обращения, окна досрочного погашения; - сведения об обеспечении; - сведения об управляющем залогом (при наличии); - риск-декларацию по выпуску; - статус допуска неквалифицированных инвесторов; - статистику торгов.