montana/Venera Montana/_audit/15_obshhie_usloviya_realizacii.md

15. Положение об общих условиях реализации цифровых знаков (токенов)

Источник: ЗАО «Уайт Бёрд» Утверждено: Протокол № 03042026 от 03.04.2026 (НОВЕЙШАЯ редакция!) Размер: 441 КБ, 14 стр. Юр.основание: Декрет № 8 + акты ПВТ

Что это

Базовое operational positions — общие правила для всех типов продажи токенов на платформе. Глоссарий + 7 глав.

Ключевые открытия

Whitebird = ICO Organizer (launchpad)

Не только спот-биржа + CFD-broker, но и ICO-платформа для third-party проектов. Аналог Binance Launchpad / Coinlist:

• Заказчик ICO = компания, выпускающая свой токен
• Whitebird = Организатор, создаёт смарт-контракт + размещает + продаёт инвесторам
• Инвесторы = квалифицированные / особо квалифицированные / обычные

Расширение в ОАЭ (AED stablecoin)

В глоссарии упомянут WBC, репрезентующий дирхам ОАЭ (AED.wb). Это значит Whitebird готовится к выходу на ОАЭ рынок параллельно к РБ/СНГ. Документ ICO-оферты явно адресует ОАЭ инвесторов.

Категории инвесторов (для ICO)

Категория	Пороги
Обычный инвестор	без требований
Квалифицированный инвестор	2 из 4: • Доход 80 000+ BYN (~$24k) • Имущество 150 000+ BYN (~$46k) • CFA / CIIA / FRM сертификат • 3+ года финансового опыта
Особо квалифицированный	критерий квалификации + 1 из: • Доход 300 000+ BYN (~$92k) • Имущество 600 000+ BYN (~$184k)

В 5-10 раз ниже EU/US (Professional investor EU = €500k portfolio; US accredited = $200k income / $1M net worth). Это даёт middle-class РБ доступ к ICO продуктам, что нелегко в EU/US.

3 способа реализации токенов

1. Торги токенами — orderbook matching между клиентами
2. Вне торгов — direct купля-продажа клиент ↔ Whitebird
3. ICO — для новых эмиссий (один раз через ICO, потом на торгах)

Мгновенный криптофиатный обмен (Instant crypto-fiat exchange)

Single-click функция: ввёл USD → автоматически: deposit → mint WBC → swap на BTC → withdraw BTC на внешний кошелёк. Всё одной заявкой.

Это swap UX от Binance/Coinbase Convert. Хорошая фича для retail.

Ответственность Whitebird (Глава 6, п. 30)

«Компания несёт ответственность перед Клиентом ТОЛЬКО за УМЫШЛЕННОЕ неисполнение» ← ключевая фраза.

Это значит:

• Whitebird не отвечает за негligence (халатность, ошибки)
• Не отвечает за технические сбои (см. главу 5)
• Не отвечает за форс-мажор
• Отвечает только если докажут умысел (intentional misconduct)

Это очень слабая защита клиента. В EU/MiCA / UK / US негligence — стандартный уровень. Здесь установлен gross negligence threshold, который трудно доказать.

Управление техническими сбоями

• Клиент обязан сообщить через supportcrm@whitebird.io
• В случае bug-induced gain → Whitebird откатывает (списывает с балансов клиентов)
• Запрет на «эксплуатацию» багов — арбитраж против Whitebird
• Whitebird публикует профилактические работы заранее на сайте

Dispute resolution

• Право РБ
• Обязательный претензионный порядок до суда
• 15 рабочих дней ответ на претензию (SLA)
• Email: info@whitebird.io (компании) или email клиента
• Медиация — добровольная альтернатива

Моё мнение

Это второй по важности документ после White Paper. Если White Paper описывает «что» Whitebird предлагает, то Общие условия описывают «как» — операционный фундамент платформы.

Что особенно ценно

1. Многоуровневая модель токенов:

   • Internal: WBC stablecoins (#14)
   • Synthetic: Tокенизированные активы .wb (#13)
   • ICO: external company tokens (этот документ + #20-21)
   • Crypto: depositary BTC/ETH/USDT (третьи лица) Каждый со своими правилами реализации.

2. Whitebird = three-in-one:

   • Crypto exchange (CEX) — спот-торговля
   • CFD broker — leveraged synthetic assets
   • ICO launchpad — primary issuance Это редкое combination в одной лицензии (только Binance делает все три).

3. AED expansion — стратегический шаг для выхода из РБ-only фокуса.

Регуляторные слабости

1. Ответственность за умысел только — клиенту сложно судиться
2. Whitebird разрешает себе откатывать сделки при «технических ошибках» — субъективное определение
3. Одностороннее изменение условий через публикацию на сайте
4. Прибавляется тут же ICO для retail без US/EU thresholds — потенциальный регуляторный risk

Что нужно команде Монтаны для копирования 1:1

Структура операционного документа Монтаны

1. Глоссарий (50+ терминов)
2. Общие положения — срок, изменения, publication mode
3. Порядок реализации — 4 способа:
   - Spot trading (matching engine)
   - OTC (direct deals)
   - ICO / IEO / IDO (primary issuance)
   - DEX swap (если есть DeFi-интеграция)
4. Цена и раскрытие — feeds, oracles, transparency
5. Раскрытие рисков — 10+ пунктов (а не 5 как у Whitebird)
6. Тех.поддержка — bug report flow, error correction policy
7. Ответственность — обязательно расширить до negligence уровня (gross при необходимости)
8. Право, юрисдикция, споры — multi-jurisdiction matrix

Investor classification — для копирования с правками

Для Монтаны нужны 3 уровня:

1. Retail — без порогов, доступ только к standard продуктам (spot, simple buy/sell)
2. Qualified Investor — для leverage и ICO:
   • Income $50k+ годовой или $150k+ assets
   • Или сертификация CFA / FRM / CIIA / Series 7
   • Или 2+ года опыта в финансах
3. Professional Investor — для derivatives, высокий leverage, exotic instruments:
   • Income $200k+ или assets $1M+
   • Аналог EU MiFID professional + US accredited Регистрационная форма должна определить категорию автоматически через KYC.

ICO Launchpad как отдельный продукт

Это значительный revenue stream. Whitebird показал что launchpad может работать. Для Монтаны:

• Tier 1: Standard ICO (после due diligence, KYC issuer, 2-week review) — fee 5-10 % от raised
• Tier 2: Premium IEO (Initial Exchange Offering) — Whitebird/Montana сама promote, fee 10-20 %
• Tier 3: White-label launch — issuer берёт полную ответственность, Монтана платформа, fee 3-5 %
• Audit requirement: smart-contract audit от external auditor — обязательно
• Vesting / lock-up: автоматический enforcement через smart-contract
• Refund mechanism: если ICO не достиг soft cap → автоматический возврат investors

Liability framework — НЕ копировать

Для Монтаны установить:

• Ответственность за negligence (стандартный уровень, не gross)
• Cap на ответственность — fees уплаченные клиентом × 3 ИЛИ $X (TBD)
• Force majeure clause — расширенно
• Tech failure compensation — формальная policy с SLA

Mandatory features из Whitebird

• Instant convert — single-click купля криптовалют за фиат с автоматическим выводом
• Two-mode tokens — same token может быть в OTC и orderbook одновременно
• Multi-tier user profiles — primary user / verified user
• Bug reporting workflow через email с конкретными требуемыми полями

Ссылки внутри Whitebird-стека

• → #13, #14 (White Papers — отсюда определения)
• → #16 (правила SPOT торговли — operational details)
• → #19 (правила leverage торговли)
• → #20 (Заказчик ICO — внешняя сторона)
• → #31, #35 (ICO оферты — конкретные размещения)