api: delete ЦОД Плутон Монтана/12 Юридическое заключение v1.0.md
This commit is contained in:
parent
c183a2b0d9
commit
9009de66bf
@ -1,221 +0,0 @@
|
|||||||
|
|
||||||
::: {.cover}
|
|
||||||
::: {.cover-logo}
|
|
||||||
|
|
||||||
:::
|
|
||||||
::: {.cover-title}
|
|
||||||
ПЛУТОН МОНТАНА
|
|
||||||
:::
|
|
||||||
::: {.cover-subtitle}
|
|
||||||
ЮРИДИЧЕСКОЕ\
|
|
||||||
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
|
|
||||||
:::
|
|
||||||
::: {.cover-divider}
|
|
||||||
:::
|
|
||||||
:::
|
|
||||||
|
|
||||||
::: {.summary-page}
|
|
||||||
# О документе
|
|
||||||
|
|
||||||
**Что это.** Юридическое заключение о структуре сделки по размещению цифровых финансовых активов выпуска {идентификатор выпуска} для финансирования строительства и эксплуатации центра обработки данных «Плутон Монтана».
|
|
||||||
|
|
||||||
**Назначение.** Документ предназначен для предоставления Банку России в составе пакета документов выпуска, для рассмотрения юристами потенциальных квалифицированных инвесторов и партнёров. Содержит правовой анализ структуры сделки, проверку соответствия применимому законодательству, идентификацию правовых рисков и рекомендации по их минимизации.
|
|
||||||
|
|
||||||
**Орган, выдающий заключение.** Юридический советник Проекта — российская юридическая компания, обладающая опытом сопровождения сделок с цифровыми финансовыми активами и проектов инфраструктуры.
|
|
||||||
|
|
||||||
**Шаблонный характер.** Настоящий документ является шаблоном; окончательное юридическое заключение составляется по фактическим условиям выпуска и подписывается уполномоченным представителем юридической компании; ответственность за содержание окончательного заключения несёт юридическая компания, его подписавшая.
|
|
||||||
:::
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 1. Общие сведения о сделке
|
|
||||||
|
|
||||||
**1.1. Сделка.** Размещение цифровых финансовых активов выпуска {идентификатор выпуска}, удостоверяющих процентные денежные требования к специальной инвестиционной компании (Эмитенту), в информационной системе Общества с ограниченной ответственностью «Венера Монтана» — оператора информационной системы и оператора обмена цифровых финансовых активов.
|
|
||||||
|
|
||||||
**1.2. Цель привлечения средств.** Финансирование строительства и эксплуатации центра обработки данных «Плутон Монтана».
|
|
||||||
|
|
||||||
**1.3. Объём привлечения.** От 1 500 000 000 до 3 000 000 000 рублей.
|
|
||||||
|
|
||||||
**1.4. Срок обращения.** 10 лет с даты размещения.
|
|
||||||
|
|
||||||
**1.5. Базовая правовая конструкция.** Цифровой финансовый актив удостоверяет денежное требование к Эмитенту в соответствии с пунктом 1 части 2 статьи 1 Федерального закона от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ. Эмитент использует привлечённые средства для предоставления займа оператору эксплуатации Объекта; денежное требование Эмитента к оператору эксплуатации обеспечено ипотекой здания Объекта, залогом прав требования по договорам с клиентами и залогом оборудования. Права требования Эмитента по займу переданы в залог управляющему залогом, действующему в интересах держателей цифровых финансовых активов.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 2. Применимое законодательство
|
|
||||||
|
|
||||||
**2.1. Базовые федеральные законы.**
|
|
||||||
|
|
||||||
- Гражданский кодекс Российской Федерации (включая статьи 130, 131, 334, 339, 339.1, 348–350, 356, 358.1–358.8, 807, 819);
|
|
||||||
- Федеральный закон от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»;
|
|
||||||
- Федеральный закон от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»;
|
|
||||||
- Федеральный закон от 13 июля 2015 года № 218-ФЗ «О государственной регистрации недвижимости»;
|
|
||||||
- Федеральный закон от 6 апреля 2011 года № 63-ФЗ «Об электронной подписи»;
|
|
||||||
- Федеральный закон от 7 августа 2001 года № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма»;
|
|
||||||
- Федеральный закон от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ «О персональных данных»;
|
|
||||||
- Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;
|
|
||||||
- Налоговый кодекс Российской Федерации.
|
|
||||||
|
|
||||||
**2.2. Нормативные акты Банка России.** Применяются в действующей редакции нормативные акты Банка России, регулирующие деятельность операторов информационных систем и операторов обмена цифровых финансовых активов; требования к категоризации цифровых финансовых активов и допуску неквалифицированных инвесторов.
|
|
||||||
|
|
||||||
**2.3. Иные применимые акты.** Градостроительный кодекс Российской Федерации; технические регламенты в области строительства и пожарной безопасности; нормативные акты Федеральной службы по техническому и экспортному контролю и Федеральной службы безопасности Российской Федерации в части систем защиты информации; иные применимые акты.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 3. Правовая природа цифрового финансового актива настоящего выпуска
|
|
||||||
|
|
||||||
**3.1. Категория удостоверяемых прав.** Цифровой финансовый актив настоящего выпуска удостоверяет денежное требование к Эмитенту в соответствии с пунктом 1 части 2 статьи 1 Федерального закона № 259-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
**3.2. Природа денежного требования.** Процентное денежное требование с фиксированной номинальной стоимостью в валюте Российской Федерации и процентной ставкой 10 процентов годовых. Денежное требование не зависит от наступления неопределённых событий; исполнение обязательств Эмитентом — в установленные сроки.
|
|
||||||
|
|
||||||
**3.3. Соответствие требованиям ФЗ № 259-ФЗ.** Структура выпуска соответствует требованиям пунктов 1–4 части 2 статьи 1 Федерального закона № 259-ФЗ:
|
|
||||||
|
|
||||||
- Цифровой финансовый актив удостоверяет одну из четырёх категорий прав, прямо поименованных в Федеральном законе (денежное требование);
|
|
||||||
- Цифровой финансовый актив не удостоверяет иных прав, не предусмотренных Федеральным законом № 259-ФЗ;
|
|
||||||
- Цифровой финансовый актив выпускается в информационной системе оператора информационной системы, включённого в реестр операторов Банка России.
|
|
||||||
|
|
||||||
**3.4. Отграничение от ценных бумаг.** Цифровой финансовый актив настоящего выпуска не является ценной бумагой по Федеральному закону от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ. Эмитент не осуществляет деятельность эмитента ценных бумаг; Оператор не осуществляет деятельность организатора торговли по Федеральному закону № 39-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
**3.5. Отграничение от банковской деятельности.** Эмитент — специальная инвестиционная компания, не имеющая статуса кредитной организации; деятельность по привлечению средств через выпуск цифровых финансовых активов не является банковской операцией в смысле Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Выдача Эмитентом займа оператору эксплуатации Объекта осуществляется в порядке главы 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (договор займа между юридическими лицами) и не требует наличия банковской лицензии.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 4. Правовая природа обеспечения
|
|
||||||
|
|
||||||
**4.1. Ипотека.** Ипотека земельного участка и возводимого здания Объекта оформляется в порядке Федерального закона № 102-ФЗ; залогодержатель в Едином государственном реестре недвижимости — Эмитент. Государственная регистрация ипотеки в Едином государственном реестре недвижимости создаёт обременение, действующее в отношении третьих лиц.
|
|
||||||
|
|
||||||
**4.2. Залог прав требования Эмитента к Заёмщику.** Эмитент передаёт права требования по Договору займа, обеспеченные ипотекой, в залог управляющему залогом в порядке статьи 339.1 Гражданского кодекса Российской Федерации; учёт залога — в реестре уведомлений о залоге прав требования.
|
|
||||||
|
|
||||||
**4.3. Управляющий залогом.** Управляющий залогом — отдельное российское юридическое лицо, действующее в интересах держателей цифровых финансовых активов в порядке статьи 356 Гражданского кодекса Российской Федерации. Полномочия управляющего залогом установлены договором управления залогом (Документ № 09 настоящего пакета).
|
|
||||||
|
|
||||||
**4.4. Залог прав требования по договорам с клиентами.** По мере заключения долгосрочных договоров с клиентами Объекта Эмитент уступает Кредитору (через посредничество Заёмщика) права требования по этим договорам; затем уступленные права требования передаются в залог управляющему залогом.
|
|
||||||
|
|
||||||
**4.5. Залог оборудования.** Серверное и инженерное оборудование первой очереди передаётся в залог управляющему залогом в порядке статьи 357 Гражданского кодекса Российской Федерации.
|
|
||||||
|
|
||||||
**4.6. Соотношение видов обеспечения.** Виды обеспечения дополняют друг друга и не противоречат друг другу; ипотека сохраняется при банкротстве Эмитента; залог прав требования управляющему залогом обеспечивает контроль интересов держателей при банкротстве Эмитента.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 5. Распределение средств при обращении взыскания
|
|
||||||
|
|
||||||
**5.1. Конструкция waterfall.** При обращении взыскания на обеспечение средства распределяются в следующем порядке (раздел 8 Документа № 08):
|
|
||||||
|
|
||||||
1. Расходы на реализацию и судебные издержки;
|
|
||||||
2. Налоги и обязательные платежи, связанные с реализацией;
|
|
||||||
3. Возмещение номинальной стоимости цифровых финансовых активов держателям пропорционально доле каждого держателя в выпуске;
|
|
||||||
4. Возмещение начисленного процентного дохода пропорционально доле каждого держателя;
|
|
||||||
5. Остаток — Эмитенту после удовлетворения иных кредиторов в порядке, установленном Гражданским кодексом и Федеральным законом № 127-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
**5.2. Преимущественное удовлетворение требований держателей.** При банкротстве Эмитента требования держателей цифровых финансовых активов, обеспеченные залогом прав требования управляющему залогом, удовлетворяются преимущественно перед требованиями необеспеченных кредиторов в порядке статей 138 и 138.1 Федерального закона № 127-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
**5.3. Защита средств клиентов на номинальном счёте.** Средства клиентов на номинальном счёте Оператора обмена цифровых финансовых активов не могут быть обращены к взысканию по обязательствам Оператора в порядке статьи 10.1 Федерального закона № 259-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 6. Регуляторные требования и согласования
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.1. Регистрация Оператора в реестре операторов информационных систем.** Общество с ограниченной ответственностью «Венера Монтана» подаёт заявку на включение в реестр операторов информационных систем Банка России в порядке статей 5, 5.1 и 7 Федерального закона № 259-ФЗ. До получения статуса оператора информационной системы выпуск цифровых финансовых активов не допускается.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.2. Регистрация Оператора в реестре операторов обмена цифровых финансовых активов.** Общество с ограниченной ответственностью «Венера Монтана» подаёт заявку на включение в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов в порядке статей 10 и 11 Федерального закона № 259-ФЗ. До получения статуса оператора обмена обращение цифровых финансовых активов на вторичном рынке у Оператора не допускается.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.3. Согласование правил информационной системы и правил обмена.** Правила информационной системы и правила обмена согласовываются с Банком России в установленном порядке. Изменения подлежат согласованию с Банком России в том же порядке.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.4. Согласование решения о выпуске.** Решение о выпуске цифровых финансовых активов настоящего выпуска (Документ № 02) представляется Оператором Банку России в порядке нормативных актов Банка России; размещение цифровых финансовых активов возможно после согласования.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.5. Регистрация ипотеки.** Договор об ипотеке (Документ № 07) подлежит государственной регистрации в Едином государственном реестре недвижимости в порядке Федерального закона № 218-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.6. Учёт залога прав требования.** Залог прав требования по Договору займа учитывается в реестре уведомлений о залоге прав требования в порядке статьи 339.1 Гражданского кодекса Российской Федерации.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.7. Сертификация системы защиты информации.** Система защиты информации Объекта подлежит сертификации Федеральной службой по техническому и экспортному контролю до начала эксплуатации Объекта.
|
|
||||||
|
|
||||||
**6.8. Постановка на учёт в Федеральной службе по финансовому мониторингу.** Оператор состоит на учёте в Федеральной службе по финансовому мониторингу как организация, осуществляющая операции с денежными средствами или иным имуществом.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 7. Налоговая модель
|
|
||||||
|
|
||||||
**7.1. Налогообложение Эмитента.** Эмитент — налоговый резидент Российской Федерации; применяет общий налоговый режим (если не получит статус участника инновационного центра «Сколково», что в настоящей структуре не предполагается). Налогообложение операций Эмитента — в порядке Налогового кодекса Российской Федерации.
|
|
||||||
|
|
||||||
**7.2. Налогообложение держателей цифровых финансовых активов.**
|
|
||||||
|
|
||||||
- Физические лица — налоговые резиденты Российской Федерации: налог на доходы физических лиц по действующей прогрессивной шкале (с 2025 года — 13, 15, 18, 20 и 22 процента);
|
|
||||||
- Юридические лица — налоговые резиденты Российской Федерации: налог на прибыль организаций по действующей ставке;
|
|
||||||
- Налоговые нерезиденты — по специальным ставкам Налогового кодекса.
|
|
||||||
|
|
||||||
**7.3. Налоговый агент.** Оператор обмена цифровых финансовых активов выступает налоговым агентом по выплатам процентного дохода физическим лицам.
|
|
||||||
|
|
||||||
**7.4. Передача сведений в ФНС.** Сведения об операциях с цифровыми финансовыми активами передаются Оператором в Федеральную налоговую службу в порядке части 6 статьи 4 Федерального закона № 259-ФЗ.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 8. Допуск неквалифицированных инвесторов
|
|
||||||
|
|
||||||
**8.1. Категория цифровых финансовых активов настоящего выпуска.** Категория B (среднее качество) в соответствии с матрицей допуска (Приложение № 4 к пакету документов Проекта).
|
|
||||||
|
|
||||||
**8.2. Лимиты приобретения.** Совокупная сумма приобретения цифровых финансовых активов категории B одним неквалифицированным инвестором — физическим лицом за календарный год не превышает годового лимита, установленного действующими нормативными актами Банка России.
|
|
||||||
|
|
||||||
**8.3. Тестирование инвестора.** Неквалифицированный инвестор проходит тестирование перед первым приобретением цифровых финансовых активов категории B.
|
|
||||||
|
|
||||||
**8.4. Право периода обдумывания.** Неквалифицированный инвестор имеет право в течение 14 календарных дней с даты приобретения отказаться от приобретения с возвратом уплаченных средств.
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 9. Идентификация правовых рисков
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.1. Риск переквалификации сделки.** Существует риск переквалификации цифрового финансового актива настоящего выпуска как ценной бумаги по Федеральному закону № 39-ФЗ; для минимизации:
|
|
||||||
|
|
||||||
- структура выпуска чётко соответствует пункту 1 части 2 статьи 1 Федерального закона № 259-ФЗ;
|
|
||||||
- цифровой финансовый актив не удостоверяет иных прав, не предусмотренных Федеральным законом № 259-ФЗ;
|
|
||||||
- размещение и обращение происходит исключительно у оператора информационной системы и оператора обмена цифровых финансовых активов, включённых в реестр Банка России.
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.2. Риск признания деятельности Эмитента банковской.** Существует риск признания деятельности Эмитента банковской (привлечение средств широкого круга лиц); для минимизации:
|
|
||||||
|
|
||||||
- Эмитент — специальная инвестиционная компания с единственной целью реализации проекта;
|
|
||||||
- Размещение цифровых финансовых активов осуществляется через лицензированного оператора информационной системы;
|
|
||||||
- Эмитент не привлекает средства иначе, чем через размещение цифровых финансовых активов в информационной системе Оператора.
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.3. Риск признания структуры обхода законодательства о страховании вкладов.** Существует риск признания структуры обхода законодательства о страховании вкладов (Федеральный закон от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ); для минимизации:
|
|
||||||
|
|
||||||
- Эмитент не является кредитной организацией;
|
|
||||||
- Цифровой финансовый актив не является вкладом;
|
|
||||||
- Риск-декларация чётко указывает на отсутствие гарантий и возможность потери средств.
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.4. Риск ничтожности отдельных условий.** Существует риск ничтожности отдельных условий договоров пакета по основаниям, установленным Гражданским кодексом Российской Федерации; для минимизации:
|
|
||||||
|
|
||||||
- Все договоры составлены с учётом обязательных требований законодательства;
|
|
||||||
- Окончательные редакции договоров проходят правовую экспертизу до подписания;
|
|
||||||
- Сложные положения (waterfall, управление залогом) опираются на чётко установленные нормы (статьи 339.1, 356 Гражданского кодекса).
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.5. Риск регуляторных изменений.** Существует риск изменения законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России в течение срока обращения цифровых финансовых активов настоящего выпуска. Для минимизации:
|
|
||||||
|
|
||||||
- Решение о выпуске и иные документы пакета содержат гибкие формулировки, допускающие адаптацию к изменениям регулирования;
|
|
||||||
- Эмитент и Оператор осуществляют постоянный мониторинг изменений регулирования;
|
|
||||||
- При существенных изменениях изменения отражаются в правилах информационной системы и правилах обмена с согласия Банка России.
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.6. Риск ничтожности уступки прав требования по ДДУ (применимо к Линейке 3 в иных проектах).** К настоящему проекту не применимо.
|
|
||||||
|
|
||||||
**9.7. Иные правовые риски.** Иные правовые риски раскрываются в риск-декларации (Документ № 10 настоящего пакета).
|
|
||||||
|
|
||||||
---
|
|
||||||
|
|
||||||
## 10. Заключительные положения
|
|
||||||
|
|
||||||
**10.1. Вывод.** Структура сделки настоящего выпуска цифровых финансовых активов соответствует требованиям действующего законодательства Российской Федерации, нормативных актов Банка России и сложившейся правоприменительной практики. При выполнении регуляторных условий (раздел 6) и соблюдении сторонами договорных обязательств реализация проекта возможна в правовом поле Российской Федерации.
|
|
||||||
|
|
||||||
**10.2. Ограничения заключения.** Настоящее заключение составлено на основании представленных документов пакета и применимого законодательства Российской Федерации в действующей редакции. Заключение не охватывает:
|
|
||||||
|
|
||||||
- индивидуальные налоговые последствия для конкретных инвесторов;
|
|
||||||
- риски, связанные с изменением фактических обстоятельств проекта после даты составления заключения;
|
|
||||||
- риски ничтожности или оспоримости отдельных сделок, заключаемых в дальнейшем (договоры с клиентами Объекта, договоры с подрядчиками и поставщиками);
|
|
||||||
- риски, связанные с действиями третьих лиц.
|
|
||||||
|
|
||||||
**10.3. Срок действия заключения.** Настоящее заключение действительно на дату его составления. При изменении законодательства, нормативных актов или фактических обстоятельств заключение подлежит пересмотру.
|
|
||||||
|
|
||||||
**10.4. Орган, выдавший заключение.**
|
|
||||||
|
|
||||||
- Юридический советник Проекта: {наименование российской юридической компании};
|
|
||||||
- Ответственный исполнитель: {фамилия, имя, отчество, должность};
|
|
||||||
- Дата составления: {дата};
|
|
||||||
- Подпись и печать.
|
|
||||||
|
|
||||||
**Внимание.** Настоящее юридическое заключение является шаблоном; окончательное юридическое заключение, представляемое в составе пакета документов Банку России и инвесторам, подписывается уполномоченным представителем юридической компании с проставлением даты и реквизитов; ответственность за содержание окончательного заключения несёт юридическая компания, его подписавшая.
|
|
||||||
Loading…
Reference in New Issue
Block a user